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均值回归
网格交易的利润从哪里来，库存风险在哪里？
网格交易 · Grid trading
在赌什么
价格会在一串固定价位之间来回，低买高卖可以反复成交。
规则怎么写
在基准价上下按等差或等比放一串买单和卖单。成交后在相邻格子挂反向单，赚格子之间的价差。仓位是很多小库存叠起来的。
什么时候会失效
价格单边离开网格时，一边的单子不断成交，另一边不回来。库存越来越大，网格的价差利润盖不住库存亏损。
不要和它混
区间高抛低吸通常只在上下边界各做一次，并用边界外的止损否定区间。网格在区间里铺满，而且常常没有「趋势开始了就全部停掉」的硬退出。