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趋势跟随
时间序列动量看的是自己的过去，还是别人的排名？
时间序列动量 · Time-series momentum
在赌什么
一个市场价格自己过去一段的方向，还会在下一段延续。
规则怎么写
看这条序列自己的过去收益。过去这段为正就偏多，为负就偏空，仓位常再按波动缩放。莫斯考维茨、欧阳和佩德森 2012 年的研究里，形成期大约是一年。那是股票、债券、商品和外汇上的公开结果，不是对任一币种的承诺。
什么时候会失效
窗口里的趋势若只是一次冲击，下一段会还回去。形成期改成几天，结论可能变成反转，不再是这条方法。
不要和它混
截面动量比的是一篮子里谁更强。一个品种可以自己在涨，却仍然输给篮子里的别人。时间序列动量不管那个排名。