11 / 50
Следование за трендом
Моментум временного ряда смотрит своё прошлое или чужой рейтинг?
Моментум временного ряда · Time-series momentum
На что ставит
Направление, которое цена одного рынка держала на прошлом отрезке, продолжится и на следующем.
Как записано правило
Смотрят прошлую доходность самой этой серии. Прошлый отрезок положительный: уклон в лонг. Отрицательный: уклон в шорт. Размер часто ещё уменьшают или увеличивают по волатильности. В работе Московица, Ооя и Педерсена 2012 года период формирования около года. Это публичный результат по акциям, облигациям, товарам и валюте, а не обещание для какой-либо монеты.
Когда ломается
Если тренд внутри окна был одним ударом, следующий отрезок его отдаст. Сожмите период формирования до нескольких дней, и вывод может стать разворотом. Это уже не этот метод.
Не путать с
Кросс-секционный моментум сравнивает, кто сильнее внутри корзины. Инструмент может расти сам и всё равно проигрывать остальным в корзине. Моментум временного ряда на этот рейтинг не смотрит.