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Momentum y rotación
¿El momentum del máximo de 52 semanas mide la subida acumulada, o lo cerca que está del máximo?
Momentum del máximo en una ventana larga · 52-week-high momentum
Qué apuesta
Cuanto más cerca está el precio de su máximo en un periodo largo, más fácil es que siga fuerte.
Cómo se escribe la regla
George y Hwang, en 2004, usaron en acciones el precio dividido por el máximo de las últimas 52 semanas. Cuanto más cerca de 1, más fuerte, y luego se ordena en el corte transversal. 52 semanas es una costumbre del calendario bursátil. En un perpetuo hay que fijar antes cuántas velas tiene esa ventana larga. No se puede tomar 52 como el ciclo natural de una moneda.
Cuándo falla
Un activo que acaba de alejarse del máximo puede seguir teniendo una subida total grande. Si el sistema, en la práctica, ordena por la subida total, se ha convertido en momentum transversal, y ya no es este.
No confundirlo con
El momentum transversal mira el rendimiento del periodo de formación. La ruptura de Donchian mira si se ha marcado un máximo nuevo, y entra con eso. El momentum de máximos mira la distancia hasta el máximo, y por lo habitual lo compara dentro de una cesta.