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Momentum y rotación
¿Por qué la reversión de corto plazo y el momentum pueden ser ciertos a la vez?
Reversión de corto plazo · Short-term reversal
Qué apuesta
Lo que más subió entre los últimos días y cerca de un mes tiende a devolver parte en el tramo siguiente. Lo que más bajó tiende a rebotar.
Cómo se escribe la regla
Se ordena con un periodo de formación muy corto. Se compra a los que perdieron y se vende a los que ganaron. La investigación de Jegadeesh, hacia 1990, trata esta escala corta. Usa el mismo tipo de orden que el momentum de varios meses, con el signo al revés.
Cuándo falla
Si se escribe mal la escala, el método queda del revés. Usar el rendimiento de un año para hacer reversión de corto plazo compra a los que pierden en el momentum de medio plazo, y eso no es esta regla.
No confundirlo con
El RSI(2) es una vuelta corta sobre un solo activo, y a menudo añade un filtro de tendencia. La reversión de corto plazo es quién gana y quién pierde dentro de una cesta, y la ventana se parece más a unos días o a un mes.