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Momentum y rotación
¿La rotación por fuerza relativa es el RSI?
Rotación por fuerza relativa · Relative-strength rotation
Qué apuesta
Dentro de un grupo de mercados, los que han sido más fuertes hace poco siguen fuertes hasta el próximo cambio de cartera.
Cómo se escribe la regla
Se puntúa la cesta con la misma vara, por ejemplo el rendimiento de un tramo pasado, o el sitio del precio respecto de una media. Se mantienen los de mayor puntuación. En la fecha fija de cambio se venden los que salen de la lista y se compran los que entran. Por lo habitual solo se opera en largo. Esta fuerza relativa no es el RSI de Wilder.
Cuándo falla
Si se cambia demasiado a menudo, la ventaja de la rotación se la comen los cambios de cartera. Si los activos de la cesta están muy correlacionados, la rotación solo cambia el nombre dentro de la misma apuesta.
No confundirlo con
El momentum transversal a menudo vende en corto, a la vez, el grupo más débil. La rotación solo cambia las posiciones largas. El RSI es un oscilador de un solo activo, y no reparte el tamaño dentro de una cesta.