Método de validación

Sharpe deflactado

Deflated Sharpe Ratio (DSR)

Después de muchos intentos, el Sharpe que queda se etiqueta como alta, media o baja.

Qué comprueba

El Sharpe deflactado mira el Sharpe observado una vez descontados los intentos y la forma de la distribución de resultados. Alphavo publica esa lectura como una etiqueta: alta, media o baja. No traza una línea de rechazo.

Para qué sirve

Cuantos más intentos caben en la búsqueda, más fácil es encontrarse un Sharpe alto por azar. La etiqueta deja ese descuento a la vista, para que el intento más afortunado no se lea como si fuera el único que se probó.

Cómo lo ejecuta Alphavo

La etiqueta se calcula para la estrategia candidata en la muestra de investigación, junto con la puntuación. Si la muestra no alcanza para estimarla, no se inventa una. El resultado que se muestra es alta, media o baja. No es un p-value y no es un corte en 0,95.

Cómo leer el resultado

Alta, media y baja dicen cuánto Sharpe queda después del descuento por intentos. Alta no promete nada. Baja no traza una línea de rechazo. La etiqueta no es un p-value ni un corte en 0,95. La estrategia candidata sigue pendiente de validación y no es un Alpha.

Límites

• La etiqueta es alta, media o baja. No es una línea de rechazo.
• No es un p-value.
• No es un corte en 0,95.
• La etiqueta no convierte a la estrategia candidata en Alpha.